买大额存单还是买国债转国债更具优势
大额存单将发售，稳健型投资者有了新的选择，那么什么样的投资者适合购买大额存单？什么利率水平购买大额存单比较划算呢？笔者认为，从目前的利率水平看，大额存单的利率到达4.5左右比较合适购买。 什么样的投资者适合购买大额可转让存单呢？首先，手头闲置资金不能少于30万元，而且这笔钱并不能肯定可以长时间闲置，未来一定时间有使用资金的可能，但又没法肯定具体需要用钱的时间。例如给自己或家人积攒的大病准备金、择机购房的准备金，或是暂时退出股市后，等待未来重新回归股市的资金等。这些钱暂时不需要使用，但未来一段不确定的时间后有可能会使用，这些资金适合购买可转让大额存单。 再来比较一下类似的投资渠道，全部以3年期作为参照。投资者通过银行购买的凭证式国债，3年期的年利率为4.67，3年期定期存款年利率为3.5。凭证式国债不可提早支取，也不可转让，银行定期存款可以提早支取但不可转让，大额存单不可提早支取，但可以转让。那么大额存单的利率理论上应当低于4.67、高于3.5。 购买银行发行的一手存单比较好理解，但可以转让的大额存单还存在购买二手存单的问题。二手存单应当如何定价？投资者要不要购买呢？购买二手存单，由于存单并不是标准化合约，存入时间不同，存入金额不同，存入时的票面利率也不同，故大额可转让存单先天注定不能采取交易所集中竞价的方式交易，只能使用柜台模式，即卖家把想转让的存单信息发布在一个平台上哪家医治白癜风医院好，买家寻觅适合自己的购买，如果需要，也可以找卖家讨价还价，这一点有点类似二手房的交易。 对二手存单的买家，最好寻觅与自己计划存入资金相仿的存单金额，例如买家想存入50万元，那么最好寻觅50万元左右的卖家，否则买入了一个30万元，剩下20万元就没办法处置了。其次，购买二手存单的剩余时限最好能够接近自己计划持有的时间。例如某投资者计划一年以后买房，那么他最好选择剩余时间还有一年的存北京医治白癜风最好医院单，如果选择剩余时间还有两年的，那么当他想要购房时还需要再通过二级市场卖出存单。 最后就是利率水平，假定投资者想购买剩余期限为一年的存单，利率水平一定要高于一年期新存单的利率水平，否则还不如去购买一手存单，这也能够体现出，投资者在购买大额存单时尽量还是选择准确到期时间，尽量不要提早转让，否则一定要有一定的折价。 总的来说，本栏认为大额存单具有灵活、利率较高等优点，较国债和定期存款更具优势，符合条件的投资者可以选择大额存单。
